Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado

Authors

  • Christian Acuña Opazo Departamento de Ingeniería Industrial, Universidad de La Serena, La Serena, Chile
  • Alejandro Álvarez Marín Departamento de Ingeniería Industrial, Universidad de La Serena, La Serena, Chile

Keywords:

Exponente de Hurst, Índice bursátil, Mercados eficientes, Mercados fractales

Abstract

Propósito. La presente investigación examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del cálculo del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado, y del análisis de características de estructuras caóticas en la serie del mercado bursátil de Chile, específicamente a través del Índice de Precios Selectivo de Acciones.

Diseño/metodología/enfoque. Se desarrolló un breve análisis del mercado, según la metodología de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizó por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedió a analizar la dinámica y patrones del índice y de su rendimiento, para observar si existía evidencia de memoria de largo plazo.

Hallazgos. Los resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursátil chileno, determinado a través del índice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que además corrobora resultados obtenidos por otros autores, confirmando el uso de la metodología de Rango Re escaldo para la identificación y determinación de memoria de largo plazo en una serie temporal.

Originalidad/valor. Este estudio permitirá a futuros investigadores realizar análisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella.

Doi: https://doi.org/10.1108/JEFAS-02-2017-0047

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Published

2017-06-01

How to Cite

Acuña Opazo, C. ., & Álvarez Marín, A. . (2017). Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 22(42), 37–50. Retrieved from https://revistas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/129